派送股利是资本市场一种重要的分配手段.营改增后,对股利是否征收增值税,以及如何征收增值税等问题均未明确,在税收征管实践中也存在着较大的不确定性.
一、几种主要观点
(一)依据财税【2019】36号文——征税观点
"金融商品转让,是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动."因此,不管是现金股利还是股票股利,都是附属于金融商品而衍生出来的收益,应随附于金融商品,按照"金融商品转让"征收增值税.
(二)依据财税【2019】36号文——不征税观点
"金融商品持有期间(含到期)利息(保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等)收入"不包括股票,因为持有股票取得的是股利,不是利息,且括号里的列举也不包含股利.因此,企业取得的股票股利不缴纳增值税.
(三)依据财税【2019】140号文——不征税观点
"金融商品持有期间(含到期)取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入,不征收增值税." 该观点将股利界定为持有期间非保本收益,从而去掉了其金融商品的属性,因此,股利不征收增值税.
(四)折中——区别对待观点
这种观点将股利区分为现金股利和股票股利,二者在收益性质上存在差别,从而适用不同的增值税待遇.对现金股利不征税(适用财税【2019】140号文),对股票红利按金融商品转让征税(适用财税【2019】36号文).
二、提问式分析
(一)现金股利和股票股利是否应该同等税收待遇?
事实上,无论是现金股利还是股票股利,名义上都是投资者持有股票期间的风险收益.如果对现金股利不征税,而对股票股利征税的话,则会产生扭曲效应,税收中性的原则受到挑战.
(二)现金股利和股票股利的最大的差别在哪里?
在派送现金股利时,投资者需确认投资收益;而在派送股票股利时,并没有导致投资者资产增加或所有者权益、持股比例的增加,投资者也不需要进行任何会计处理,只需在备查登记簿中对增加的股份进行备查登记.
(三)股票股利是否具有金融商品的属性?
股票股利在形式上是股票.在进行股权登记后,这部分股票股利的所有权发生改变,成为投资者持有的交易性金融资产,因此,在转让交易时,具备了金融商品的属性.
(四)财税【2019】36号文和140号文的内在逻辑是否一致?
在两个效力相同的文件共同作用下,如何保持内在逻辑一致是很重要的.尽管140号只是对36号的解释性文件,但在实际执行中,则可能适用特殊优于一般的原则.既然140号文定义了保本和非保本收益的征税属性问题,那么在实践中,应优先适用140号文.只有在140号列举之外,才能适用36号文的一般性规定.可见,两个文件内在逻辑是一致的.
(五)"买入价"是否包括相关税费?
按说,这是一个技术性问题,应在股利是否"可税"后再加以讨论.但在目前实践中,即使不存在股利影响,对于买入价仍十分模糊,如果再把股利的影响考虑在内,则十足是个"大筐".虽然36号文规定了买入价的计算方法"按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算",但并没有明确是否包含相关税费.
考虑到政策的连续性,营业税时的相关文件财税【2003】16号文仍有借鉴意义.投资者买入股票,一般以交易性金融资产或者可供出售金融资产进行核算,以交易性金融资产核算的,初始计量成本不包含购入时发生的税费,相关税费直接计入投资收益借方;而以可供出售金融资产核算的,初始计量成本包含购入时发生的税费.
三、不同情形下的购入价确定
当然,以下讨论基于对股利征税的假设情形.
(一)无股利影响
如果没有股利的影响,买入价就是购入价格,并不包含相关税费.这在《国家税务总局关于印发〈金融保险业营业税申报管理办法〉的通知》(国税发【2002】9号)第十四条规定,股票、外汇、债券和其他金融商品,买入价是指购进原价,不得包括购进其他金融商品过程中支付的各种费用和税金.卖出价指卖出原价,不得扣除卖出过程中支付的任何费用和税金.虽然是金融保险业营业税的规定,按照营改增后政策承接的惯例,仍然有参考价值.
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(二)现金股利影响
如果存在现金股利的影响,买入价应考虑相关因素.财税【2003】16号文《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》规定"(八)金融企业(包括银行和非银行金融机构,下同)从事票、债券买卖业务以股票、债券的卖出价减去买入价后的余额为营业额.买入价依照财务会计制度规定,以股票、债券的购入价减去股票、债券持有期间取得的股票、债券红利收入的余额确定."实际上相当于对现金红利征收了增值税.
(三)股票股利影响
1、如果持有期间获得股票股利,且全部转让.那么,买入价和卖出价确认相对简单,买入价可以按照摊薄后的均价确定.
2、如果持有期间获得股票股利,且分期部分转让,买入价的确定较为复杂.可以适用加权平均法或者移动加权平均法确定买入价.
四、小结
以上简要分析基于目前的政策文件和征管实践,存在诸多的假设和推断,仅仅是讨论问题所必须的论述.综上,仍有两个重要问题需要明确.一是股利是否可税?二是购入价如何确认?
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